Откажется ли население держать вклады в банках под низкие проценты - ПОСЛЕСЛОВИЕ К ОТКРОВЕНИЯМ ЭЛЬМАНА РУСТАМОВА

В Азербайджане де-факто осуществляется привязка курса национальной валюты к американскому доллару, заявил на днях председатель правления Центрального банка Азербайджана Эльман Рустамов. По его словам, в противном случае азербайджанский манат заметно укрепился бы по отношению к американскому доллару.

В соответствии с утвержденным Законом «О бюджете Азербайджана на 2019 год» предусмотрены трансферты из Государственного нефтяного фонда АР (ГНФАР) в государственный бюджет.  Основным источником поступлений финансовых средств ГНФАР является полученная прибыль от реализации на мировых рынках азербайджанской нефти и природного газа. ГНФАР часть долларовых поступлений от углеводородных ресурсов реализует на проводимых со стороны ЦБА валютных аукционах.

«С начала года в соответствии с графиком Госнефтефонд не реализовал 800 миллионов долларов, в случае их реализации манат заметно бы укрепился к доллару», - отметил главный банкир страны.

Весьма интересным прозвучало и второе предназначение Центрального банка в соответствии имеющимся им мандатом на проведение денежно-кредитной политики страны.

26 июля 2019 года ЦБА в пятый раз в текущем году на 0,25 пункта снизил учетную ставку, которая составила в итоге 8,25%.  Отметим, что на протяжении двух лет учетная ставка Центробанка была снижена с 15%, но на этом фоне ставки по кредитам со стороны банков продолжаются оставаться на достаточно высоком уровне.

Соответственно Центробанк рекомендовал Азербайджанского фонду страхования вкладов (АФСВ) снизить максимальную ставку по застрахованным вкладам. Тем самым, АФСВ приняло решение с 1 июля 2019 года по манатным вкладам снизить ставку с 15% до 10% годовых, а по валютным вкладам с 3% до 2,5% годовых.  При этом, страхование вкладов по ставкам с 15% по манатным и 3% по долларовым вкладам будет действовать до истечение срока вложений население и бизнеса. Это решение АФСВ непосредственно будет играть роль на снижение процентных ставок по предоставленным кредитам со стороны банков.

Не стоит забывать, что основной ресурсной базой для банков остаются привлеченные со стороны юридических и физических лиц депозиты. То есть, имея специфический товар – деньги, банкиры зарабатывают на процентной разнице между привлеченными вкладами и выданными кредитами.

Конечно, возникает угроза, что население откажется держать свои сбережения в банках под более низкие проценты. Но после уверенности со стабильностью национальной валюты и роста доходов населения складывается новая экономическая ситуация в стране.

«Население отдаст предпочтение хранить свои средства по застрахованным вкладам. Как показывает мониторинг, население поступающие дополнительные средства в этом году, вкладывает банки, а не полностью расходуют на розничном рынке», - отметил Рустамов.

Ситуация в банковском секторе в сравнение с  2015-2016 годами кардинально изменилась в Азербайджане.

В тот период, население стремительно изымало из банковского сектора манатные вклады, помня о двух девальвациях национальной валюты, в результате которого не только манат, но фактически их вклады подешевели почти два раза в сравнении с долларом. То есть, если азербайджанские граждане выезжали за границу, то их покупательская способность сократилась в два раза.

Затем волна закрытия банков, в результате которого каждый третий банк был объявлен банкротом. Все это вызвало в целом у населения недоверие к банковской системе. В тот момент, самым важным для Центробанка было не допустить дальнейшего оттока средств из банковской системы, так как изъятые средства населением в значительном количестве шли на розничный рынок. Это в свою очередь подогревало инфляцию в стране, которая была на уровне 13% годовых.

Именно в тот период времени было принято решение о повышении максимальной ставки с 12% годовых до 15%, чтобы привлечь свободные средства в банки. Но это в свою очередь играло на повышение ставок по выдаваемым кредитам со стороны банков, что несет в себе увеличение рисков по их не возврату.

Сейчас принятые шаги Центробанком, конечно, вызовут снижение доходности населения по вкладам. Но большинство населения хранит свои средства в банках не для получения максимальных прибылей, а чтобы их не «съела» инфляция. По итогам первого полугодия, инфляция в стране на уровне 2,9%, то есть, размещая средства в банках под 10% вклады растут больше, чем в период 2015-2016 годов, когда размещались под 15%, но уровень инфляции был выше 13%.

Проводимая политика Центробанка на снижение процентных ставок, безусловно, играет положительную роль в  вопросе снижения уровня инфляции в стране. «Важным направлением нашей деятельности является сохранение уровня инфляции на низком уровне, чтобы рост заработной платы и пенсий не был поглощен инфляционными процессами», - отметил Рустамов.

Другими словами, руководство Центробанка, снижая учетные ставки, прилагает в первую очередь усилия, чтобы поступающие дополнительные доходы населения не спровоцировали в стране заметный рост инфляции. 

Подытоживая, отметим, что рост заработных плат и пенсий населения позволит поднять благосостояние азербайджанских граждан, так как угрозы возможного не стабильного курса маната или высокого уровня инфляции, полностью купируются в рамках проводимой денежно-кредитной политики Центрального банка Азербайджана.

Асим Кямаллы

• Политика подмены понятий, или Как отрабатывают деньги российские националисты - МНЕНИЕ-ВИДЕО
• Грузия лишает Запад контроля на Кавказе - АНАЛИТИКА
• Россия наступает, Украина обороняется: судьбу конфликта решат выборы в США - АНАЛИТИКА